UOL | Boletins

 

Dilok Klaisataporn/iStock

Quais os melhores investimentos prefixados para aproveitar os juros altos?

Fernando Barbosa, colaboração para o UOL, em São Paulo

Com a perspectiva de uma inflação menor para 2025, economistas começam a prever uma estagnação dos juros, mudando o entendimento de que a Selic poderia ultrapassar o patamar atual de 14,75% ao ano. Neste cenário, quais os melhores investimentos na renda fixa prefixada para aproveitar os ganhos elevados por mais tempo? Veja a seguir. Qual o cenário   Economistas passam a prever que juros não devem mais subir. Nesta semana, o relatório Focus, do Banco Central (BC), mais uma vez trouxe a expectativa de que os juros devem permanecer em 14,75%. Em maio, a avaliação é que a Selic poderia alcançar 15% a.a., com a tendência de alta nos preços. Cenário mudou com inflação menor. Em abril, o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que mede o reajuste de preços no País, subiu 0,43%, desacelerando o ritmo em relação aos 0,56% em março. Segundo o IBGE, o IPCA chegou a 5,53% no acumulado de 12 meses até abril. Pode ser uma boa oportunidade para "travar" esses juros com opções prefixadas por um período mais prolongado. Como funcionam os investimentos prefixados Investidor conhece no momento da compra qual será a remuneração no vencimento. Dessa forma, se adquirir um investimento por 12% ao ano, ele terá esse prêmio garantido na hora do resgate. Mas isso só vale se a pessoa manter o dinheiro investido por todo o período. Marcação a mercado é ponto de atenção na renda fixa. Essa é uma atualização diária que acontece também na variável, sendo uma boa opção para quem pensa em se desfazer do ativo antes do prazo de vencimento. Alguns dos investimentos com marcação a mercado são Certificado de Depósito Bancário (CDBs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e os títulos do Tesouro Direto. Opções de crédito privado têm marcação na curva. Isso significa que produtos como debêntures, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) são atualizados apenas pela taxa definida na compra. Ou seja, se o título foi comprado com uma remuneração de 10%, essa será a atualização no vencimento. Quais os melhores ativos para ganhar com os juros altos por mais tempo? Preferência pelo Tesouro Direto. A analista de investimentos da Nord, Maria Luisa Paolantoni, diz que opções como debêntures, os CRIs, CRAS estão num momento de juros e remunerações adicionais mais comprimidas. Possibilidade de venda antecipada com juros menores. Paolantoni afirma que, assim, os investidores podem ter ganhos relevantes nessa movimentação. "Além dele (investidor) ter a possibilidade de carregar até o vencimento com uma taxa próxima de 14% ao ano, ele também tem essa possibilidade adicional de marcação a mercado", diz ela. Prefixados podem ganhar valorização com queda dos juros. O head de renda fixa da Suno Research, Guilherme Almeida, diz que enquanto há um risco de prejuízo ou de uma remuneração muito menor no caso da compra em períodos de alta da Selic, no cenário atual esses títulos podem se valorizar em caso de baixa dos juros. "Você tem o seu título valorizado e, se vendê-lo antes do vencimento, pode, inclusive, obter uma rentabilidade até quem sabe superior àquela contratada." Ganho de quase 14% com Tesouro Prefixado. Na quarta-feira (4), os títulos pré do Tesouro Direto pagavam entre 13,57%, com vencimento para janeiro de 2028, e 13,91%, para vencimento em 2035 com juros semestrais. Por outro lado, CDBs prefixados de bancos médios pagam até 13% a.a., sobretudo para prazo entre dois e cinco anos, diz o analista da Ouro Preto Investimentos, Sidney Lima. No caso das debêntures, há opções entre 11% e 13,5% ao ano. "É um patamar bastante elevado, sobretudo diante da expectativa de queda futura da Selic, o que pode valorizar ainda mais esses ativos." Mas quais os riscos Qualidade do emissor e fundamento do ativo em primeiro lugar. O sócio da WMS Capital, Marcos Moreira, afirma que só depois o investidor deve olhar a rentabilidade e o nível de risco de acordo com o seu perfil. "Se a pessoa compra um título do banco 'X' e esse banco quebra, esse é o risco", diz. Ele ressalta que as emissões bancárias possuem a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), de até 250 mil por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão ao todo. Importante observar marcação a mercado para evitar surpresas. Moreira explica que o risco é você comprar um título prefixado, com vencimento para 2032, a uma taxa de 13,8% a.a., e dali a um ano esse mesmo investimento oferecer um retorno de 15% ao ano. Caso queira sair antes, a pessoa poderá sofrer um deságio, ou seja, queda na rentabilidade ou mesmo variação negativa, dependendo do emissor, prazo e variação de mercado. Brasão da União Europeia no prédio do Banco Central Europeu, em Frankfurt, na Alemanha REUTERS/Wolfgang Rattay Juros na Europa e emprego nos EUA: veja destaques de hoje Do UOL, em São Paulo Bom dia, investidor! Veja os destaques desta quinta-feira (5): Banco Central Europeu pode cortar juros EUA divulgam dados de seguro-desemprego da semana Lula na França reforça acordo UE-Mercosul Banco Central Europeu pode cortar juros A manhã de hoje começa com a decisão sobre os juros do Banco Central Europeu. O BCE deve cortar o juro em 0,25 ponto percentual, conforme o esperado pela maioria, de 2,25% para 2%. Isso porque a inflação está abaixo da meta, de 2%, na Zona do Euro. As Bolsas europeias operam em alta moderada na manhã desta quinta-feira. Desde meados do ano passado, o BCE cortou juros em sete ocasiões. Emprego nos EUA Hoje, 9h30, os Estados Unidos devem divulgar os pedidos de auxílio-desemprego da última semana. Já amanhã, sai o Payroll, criação de vagas foram do setor agrícola de maio. O relatório privado, que antecede o do governo e foi divulgado ontem, mostrou um número muito abaixo de criação de empregos do que o esperado pelo mercado. O relatório ADP, produzido pela Automatic Data Processing, é um documento mensal sobre a abertura de vagas de emprego não agrícola nos EUA. Foram criadas apenas 37 mil vagas no setor privado, número bem abaixo das expectativas de consenso, que projetavam 114 mil. Todos esses indicadores do mercado de trabalho são importantes medidas da força da economia americana e pode dar sinais da direção do Fed para cortar os juros básicos do país. Lula na França O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) está na França para reforçar a relação entre os dois países. A visita acontece em plena oposição ao acordo comercial entre União Europeia (UE) e Mercosul na França, onde os agricultores pediram a Macron para reiterar sua "firme" rejeição ao texto. Pela manhã, em evento com Emmanuel Macron, ele cobrou do presidente francês a assinatura do acordo entre a UE e o Mercosul e disse que não deixará a presidência do Mercosul sem um acordo com a União Europeia. Ele pediu ainda que o presidente francês "abra o coração". Veja o fechamento de dólar e Bolsa na quarta-feira (4): Dólar: 0,17%, a R$ 5,644 B3 (Ibovespa): -0,4%, aos 137.001 pontos Queremos ouvir você Tem alguma dúvida ou sugestão sobre investimentos? Mande sua pergunta para uoleconomiafinancas@uol.com.br. Agência Brasil 44% dos brasileiros consideram governo Lula pior que o de Bolsonaro, diz Quaest Carolina Juliano Pesquisa Genial/Quaest divulgada ontem mostrou que 44% dos entrevistados consideram que o governo do presidente Lula é pior do que o anterior. Os dados mostraram também que a maioria (56%) acha que o governo atual de Lula é pior que os anteriores, de 2003 a 2010, e 45% responderam que este governo está pior do que o esperado — 12 pontos percentuais a mais do que a última vez que essa pergunta apareceu em uma pesquisa da Quaest, em outubro passado. A aprovação do governo chegou, numericamente, ao pior ponto deste mandato, de 40%. Antes, a avaliação mais baixa havia sido a anterior, de março deste ano, quando 41% dos entrevistados desaprovaram o governo petista. O pior resultado do governo aparece em um momento em que a gestão passa por várias crises: a pior delas foi a revelação de desvios no pagamento de aposentadorias e pensões do INSS. A maior parte dos entrevistados (31%) acredita que a fraude é de responsabilidade do governo. Veja os números da pesquisa. Bolsonaro depõe hoje à PF em ação que investiga atuação de Eduardo nos EUA. O depoimento do ex-presidente foi um pedido da Procuradoria-Geral da República, que argumenta que ele seria diretamente beneficiado pelas ações de Eduardo contra autoridades brasileiras nos Estados Unidos. Bolsonaro também teria declarado que é o responsável pelas despesas decorrentes da permanência do filho no país. A investigação contra Eduardo foi aberta a pedido da PGR, que avalia que a conduta do deputado federal agora licenciado pode configurar crimes como obstrução de investigações sobre organização criminosa, coação no curso do processo, e tentativa de abolição violenta do Estado de Direito. Moraes manda prender Carla Zambelli e incluir nome em lista da Interpol. O ministro do STF atendeu ontem à solicitação da Procuradoria-Geral a República e pediu a prisão preventiva da deputada federal, condenada a dez anos de prisão por invadir os sistemas do Conselho Nacional de Justiça, e que anunciou que saiu do país. Moraes também determinou a inclusão do nome de Zambelli na lista de difusão vermelha da Interpol e a instauração de um novo inquérito contra ela para apuração de suposta coação no curso do processo no qual ela foi condenada e obstrução de investigação de infração penal sobre organização criminosa. A deputada disse na terça-feira que está nos Estados Unidos e planeja viajar para a Itália, país onde tem cidadania. Na decisão, Moraes disse que é claro que a deputada foi para o exterior para fugir da aplicação da pena, e aponta que a própria Zambelli disse que agora, no exterior, continuaria a atacar o sistema eleitoral e o Estado democrático de direito brasileiros. Leia mais . Trump proíbe entrada de cidadãos de 12 países aos EUA. O presidente dos EUA anunciou ontem que vai proibir, a partir da próxima segunda-feira, a entrada no país de cidadãos do Afeganistão, Myanmar, Chade, República do Congo, Guiné Equatorial, Eritreia, Haiti, Irã, Líbia, Somália, Sudão e Iêmen. Além destes, também haverá restrições mais rigorosas a cidadãos de Burundi, Cuba, Laos, Serra Leoa, Togo, Turcomenistão e Venezuela. A lista dos países foi elaborada a partir de uma ordem emitida por Trump em janeiro para que departamentos de segurança investigassem "atitudes hostis" em relação aos EUA e suposto risco à segurança nacional de pessoas vindas de determinados países. Trump também suspendeu a entrada de novos estudantes de Harvard. Saiba mais. Consulados do Brasil nos EUA têm alta de 43% em pedidos de certidões. Brasileiros que vivem nos EUA estão fazendo uma verdadeira corrida aos consulados para solicitar registros civis e de certidões de nascimento para crianças que nasceram no país e que ainda não tinham o documento brasileiro. O aumento do movimento é reflexo da política migratória do governo de Donald Trump, que tem afetado imigrantes em situação irregular, incluindo brasileiros. Segundo o Itamaraty, o número de solicitações de registros de nascimento aumentou 43% no primeiro trimestre deste ano em relação ao mesmo período no ano passado, e a alta na emissão de passaportes foi de 21%. EUA vetam resolução na ONU para cessar-fogo em Gaza. Os país foi o único - dos cinco integrantes do Conselho de Segurança da ONU com poder de veto - a não aprovar ontem uma resolução pedindo um cessar-fogo entre Israel e o Hamas na Faixa de Gaza. E foi o único também de todos os 15 membros a votar contra o documento. Além de um "cessar-fogo imediato, total e permanente", o texto exigia a libertação incondicional dos reféns israelenses que foram capturados no ataque de 7 de outubro de 2023 contra Israel, e pedia o fim das restrições à entrada de ajuda em Gaza diante da "catastrófica situação humanitária" dentro do território. A embaixadora americana Dorothy Shea disse em seu discurso que "a resolução prejudicaria os esforços diplomáticos para alcançar um cessar-fogo que reflita as realidades locais, e encorajaria o Hamas.

Amanda Klein Herdeiros de Bolsonaro ganham força, mas desunião ajuda a esquerda

Hélio Schwartsman Condenação de Lins e prisão de Poze mostram nossa involução na liberdade de expressão

Casagrande França e Espanha dão uma aula de como é o futebol moderno

Tixa News A economia respira. O INSS segue em coma

Dora Kramer Lula reformista carece de crédito

Priscilla Bacalhau Niède Guidon e a coragem de contestar os consensos Arquivo - Mandel Ngan / AFP Trump proíbe a entrada de cidadãos de 12 países nos EUA Donald Trump anunciou ontem a proibição da entrada nos EUA de cidadãos de 12 países, quase todos da África ou do Oriente Médio: Afeganistão, Mianmar, Chade, República do Congo, Guiné Equatorial, Eritreia, Haiti, Irã, Líbia, Somália, Sudão e Iêmen.   Outros sete países sofrerão restrições mais rigorosas: Burundi, Cuba, Laos, Serra Leoa, Togo, Turcomenistão e Venezuela. A medida entra em vigor na segunda-feira. "Devo agir para proteger a segurança e o interesse nacional dos Estados Unidos e de seu povo", disse Trump. A iniciativa foi criticada por entidades de defesa dos direitos humanos. "É discriminatória, racista e absolutamente cruel", postou a Anistia Internacional dos EUA nas redes sociais. "Ao mirar pessoas com base em sua nacionalidade, essa proibição apenas dissemina desinformação e ódio." O presidente americano também anunciou a suspensão da entrada de novos estudantes estrangeiros na Universidade de Harvard.   Leia mais Lula pede a Macron ratificação do acordo Mercosul-União Europeia   Lula defendeu hoje em Paris, ao lado do presidente Emmanuel Macron, a ratificação do acordo comercial entre o Mercosul e a União Europeia. "Abra o seu coração para a possibilidade de fazer esse acordo (...) esta é a melhor resposta que nossas regiões podem dar diante do cenário de incertezas criado pelo retorno do unilateralismo e do protecionismo tarifário", afirmou Lula, dirigindo-se ao presidente francês.   Macron respondeu dizendo que o acordo é bom para vários setores, mas traz riscos para o setor agrícola europeu. "Os países do Mercosul não estão no mesmo nível de regulamentação, é uma discrepância na regulamentação. Devemos melhorar esse acordo, com cláusulas de garantias e medidas de salvaguarda", disse Macron. "Queremos mais comércio, mas devemos respeitar nossos agricultores e a coerência das nossas ambições, senão de nada vale a Europa defender o clima." Por fim, Lula respondeu que "não está difícil fazer esse acordo".   Leia mais Trump diz que Rússia responderá de forma enérgica à Ucrânia Donald Trump disse que Vladimir Putin planeja retaliar o ataque ucraniano com drones que destruiu vários bombardeios em território russo no domingo. "O presidente Putin disse, e de forma muito enérgica, que terá que responder ao recente ataque", disse Trump, após conversa telefônica ontem com o líder russo. O presidente americano também afirmou que "foi uma boa conversa, mas não uma conversa que leve à paz imediata".   Um porta-voz do Kremlin disse hoje que o Exército russo decidirá "quando e como" responder aos ataques ucranianos. O presidente russo também conversou ontem, pela primeira vez, com o papa Leão 14. Segundo o Vaticano, o papa pediu à Rússia "um gesto em favor da paz" e ressaltou "a importância do diálogo na busca de soluções para o conflito".   Israel recupera corpos de dois reféns do Hamas Benjamin Netanyahu anunciou hoje que soldados israelenses conseguiram recuperar o corpo de dois cidadãos israelense-americanos assassinados no ataque do Hamas de 7 de outubro de 2023 e levados para a Faixa de Gaza. Seus nomes são Judy Weinstein-Haggai e Gad Haggai. Eles tinham 72 e 70 anos quando foram mortos.   Segundo um comunicado do kibbutz Nir Oz, onde o casal morava, Gadi Haggai era "um homem de espírito dinâmico (...) muito ligado à terra", e sua mulher era uma "professora de inglês especializada em crianças com necessidades especiais". O ataque do Hamas deixou cerca de 1.200 mortos e 251 pessoas foram sequestradas. Segundo o governo de Israel, 55 continuam em cativeiro, das quais pelo menos 32 morreram.   A ofensiva israelense na Faixa de Gaza, desde então, já matou mais de 54 mil palestinos. EUA veta resolução da ONU por cessar-fogo em Gaza Os EUA vetaram uma resolução do Conselho de Segurança da ONU que exigia um cessar-fogo "imediato, incondicional e permanente" na Faixa de Gaza.   O projeto recebeu 14 votos a favor e apenas o dos EUA contra. Foi a primeira vez que o governo Trump exerceu seu direito de veto no conselho da ONU. O país é o principal aliado, financiador e fornecedor internacional de armas para Israel. A votação ocorreu em um momento de intensa pressão internacional sobre Israel pelo fim da ofensiva no território palestino.   Ainda ontem, o primeiro-ministro britânico, Keir Starmer, classificou as ações recentes de Israel em Gaza como "horríveis, contraproducentes e intoleráveis". Starmer afirmou que seu governo avalia impor sanções contra autoridades israelenses, mas descartou por ora suspender a venda de armas ao país. Bulgária entra na zona do euro   A Bulgária deve se tornar o 21º país a adotar o euro como moeda oficial, a partir de 2026. Ontem, a Comissão Europeia anunciou que o país atendeu a todos os critérios exigidos pela legislação. Ao passar a usar a moeda europeia, a Bulgária também terá sua política monetária definida pelo Banco Central Europeu. O comissário europeu de Economia, Valdis Dombrovskis, afirmou que este é um "momento histórico para a Bulgária, a zona do euro e a União Europeia". "É claro que o euro é mais do que uma moeda, e aproxima a Bulgária do coração da Europa." A decisão ocorre em um momento em que o dólar perde valor e tem seu papel de moeda de reserva global colocado em questão. A Bulgária aderiu à União Europeia em 2007. Outros seis países integrantes do bloco não adotaram a moeda comum: República Tcheca, Hungria, Polônia, Romênia, Suécia e Dinamarca.

.